Index fonder går bäst. Men varför erbjuder storbankerna inte index fonder till dig som kund?
Sveriges Televisions Uppdrag Granskning undersökte tidigare i år olika former av fondsparande. Problemställningen var enkel: Varför går svenska fonder så dåligt och presterar i nästan samtliga fall sämre än sina jämförelseindex?
Slutsatsen och rekommendationerna från alla de experter som Uppdrag Granskning intervjuade var enhällig: Byt till index fonder!
Undersökningen visade att fondförvaltarna tar ut mycket höga avgifter för att förvalta de investerade pengarna och gör ett mycket dåligt jobb. Enligt deras undersökning har endast en av fem fonder lyckats gå lika bra som sina jämförelseindex de senaste tio åren. Upprörande dåliga resultat enligt de experter som Uppdrag Granskning kontaktade.
En av de forskare som kontaktades av Uppdrag Granskning var Harry Flam, professor i internationell ekonomi vid Stockholms Universitet. Flam har tagit del av den senaste forskningen inom området och hans råd till investerare är: Satsa på fonder som har låga avgifter, byt till index fonder som har de lägsta avgifterna
Professor Flam refererar bland annat till en av de senaste och mest ansedda undersökningarna som har gjorts i USA, och som visar att 86% av breda aktiefonder gick sämre än medelsnittet. Tittar man ännu längre bak i tiden, har hela 90% av de vanliga aktiefonderna gått sämre än medelsnittet. Med tanke på att studien endast innehöll de fonder som har överlevt i 10-20 år, och inte de som drogs tillbaka av bankerna, bör siffran vara ännu mer nedslående.
Index fonder - Intresset ökar snabbt
Professionella förvaltare och ekonomiska experter börjar därför få upp ögonen för index fonder där ett datorprogram köper och säljer ett brett urval av aktier som går precis lika bra som marknadsgenomsnittet. Därmed behövs inte längre några dyra specialister eller analytiker, vilket resulterar i att avgifterna som tas ut blir mycket lägre. Denna skillnad mellan höga och låga avgifter blir på lång sikt betydande i storlek, säger Peter Norman, VD för statliga sjunde AP-fonden, till Uppdrag Granskning. Hans råd till fondsparare är:
- Jag tycker man ska kräva av sina fondleverantörer att de erbjuder index fonder till ett betydligt lägre pris än de aktivt förvaltade fonderna. Det finns goda skäl för det menar han.
När han får frågan varför många banker inte använder sig av index fonder svarar han:
- Bankerna tjänar väldigt mycket pengar på sina egna fonder., och därför har man kanske inga ekonomiska incitament att tillhandahålla index fonder till kunderna. Men om ens bank inte erbjuder index fonder bör man gå till en annan bank och fråga efter dem.
Index fonder tycks vara något som inte har prioriterats särskilt högt utav svenska banker, främst på grund av bankens egna ekonomiska intressen. En förändring är dock på gång, och index fonder, är enligt forskarna något som har framtiden för sig.
Se hela Uppdrag Gransknings reportage om index fonder genom att klicka här.
Eller se jämförelsetabell över Sveriges bästa index fonder