Indexfonder – varför är indexfonder det bästa alternativet?
Trots att indexfonder har funnits i många år är det först på senare tid de har uppmärksammats här i Sverige. I andra länder, framförallt i USA, är indexfonder ett mycket populärt investeringsalternativ. Den främsta orsaken till indexfondernas popularitet utomlands är mycket enkel: historiskt och statistiskt sätt går indexfonderna bättre än andra typer av aktiefonder.
Varför erbjuder då de svenska storbankerna inte indexfonder som ett investeringsalternativ? Anledningen är att de helt enkelt tjänar mindre pengar på indexfonderna än på ”vanliga” aktiefonder. Med andra ord tar bankerna en större del av vinsten och din avkastning blir i slutänden mindre.
Indexfonder - vad är det?
En indexfond är en speciell typ av aktieandelsfond (härefter aktiefond) vars mål och förväntning är att följa och ge samma avkastning som ett visst marknadsindex, såsom exempelvis OMX Stockholm 30 Index, Dow Jones Industrial Avarage Index eller Nasdaq Composite Index. En indexfond försöker uppnå detta investeringsmål främst genom att investera i aktier och obligationer i de företag som är inkluderade i det valda indexet. Vissa indexfonder använder sig också av andra investeringsinstrument såsom optioner för att nå resultatmålet. En del indexfonder investerar i alla företag som finns inkluderade i indexet. Andra indexfonder investerar i ett representativt snitt av de företag som är inkluderade i indexet.
Hur kan indexfonder följa marknadsindex?
Förenklat beskrivet kan indexfonder ses som ett miniatyrindex av det marknadsindex som den följer. Teorin bakom denna mekanism säger att om indexfonden innehåller aktier i alla företag som är inkluderade i ett marknadsindex, och om aktievärdefördelningen mellan dessa företag är procentuellt lika stor som företagens aktievärde i marknadsindexet, kommer indexfonden följa marknadsindexet.
Vi förtydligar ovanstående resonemang men ett grafisk exempel:
Vad är fördelen med indexfonder jämfört med vanliga aktiefonder?
Det finns flera fördelar med indexfonder. Historisk sett har indexfonderna gått bättre än vanliga aktiefonder inom samma investeringsmarknad. Som ett exempel kan nämnas en av de första och mest välkända indexfonderna, The Vanguard S&P 500 som de senaste fem åren har haft ett bättre resultat än 90% av alla vanliga aktiefonder.
Med indexfonder minimeras också risken för snabba investeringsförluster. Istället för att försöka göra snabba klipp och ”slå börsen”, vilken i längden är omöjligt enligt många erfarna investeringsexperter, ämnar indexfonder att spegla aktiemarknaden. Indexfonderna ger därför ofta en jämnare och säkrare värdeökning.
Ytterligare krävs mycket mindre resurser för att förvalta en indexfond. Det krävs inte lika mycket analysering och administration som för vanliga aktiefonder. Antalet aktiva mäklare är ofta färre för en indexfond än för en vanlig aktiefond och investeringar görs ofta automatiskt av en dator som köper och säljer aktier för att hela tiden ligga så nära det marknadsindex som indexfonden följer. I förlängningen resulterar detta i att avgifterna för en indexfond är mycket lägre än avgifterna för en vanlig (resurskrävande) aktiefond.
Indexfonder ger alltså högre avkastning än vanliga aktiefonder!